La taille de position compte plus que le levier
Votre risque ne dépend pas du levier, mais de la distance jusqu'au stop-loss et de la taille de la position. Le levier change seulement la marge nécessaire. Les traders professionnels fixent d'abord le risque — souvent 0,5 % à 2 % du capital par trade — puis en déduisent la taille.
Taille (jetons) = Montant risqué ÷ (|entrée − stop| + frais par jeton)
Marge = Valeur de la position ÷ levier
Exemple chiffré
Avec 10 000 $ et 1 % de risque, vous acceptez de perdre 100 $. Long Bitcoin à 100 000 $, stop à 97 000 $ (3 %) : la bonne position est d'environ 0,033 BTC, soit 3 300 $. Avec un levier de 5×, il suffit d'environ 660 $ de marge, mais la perte au stop reste d'environ 100 $.
Prix de liquidation
En marge isolée, la plateforme liquide la position quand les pertes ramènent la marge au niveau de maintien. Estimation simplifiée pour un long : entrée × (1 − 1/levier + taux de maintien). Si la liquidation se situe entre l'entrée et le stop, le stop ne se déclenchera jamais : réduisez le levier.
Ratio risque/rendement
Avec un take-profit, vous voyez votre ratio. À 1:2, il suffit d'avoir raison 34 % du temps pour être à l'équilibre avant frais.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que la règle du 1 % ?
Ne jamais risquer plus de 1 % du capital sur un seul trade. Dix pertes d'affilée coûteraient environ 10 %, ce qui reste récupérable.
Un levier plus élevé augmente-t-il le risque ?
Pas si la position est bien dimensionnée avec un stop. Mais le prix de liquidation se rapproche de l'entrée, ce qui augmente le risque d'être liquidé par une mèche.
Le prix de liquidation est-il exact ?
C'est une estimation pour la marge isolée. La liquidation réelle dépend des paliers de marge, des frais et du funding de la plateforme.
Faut-il inclure les frais ?
Oui. Ils s'appliquent sur la valeur totale de la position avec levier et pèsent davantage quand le levier augmente.