Размер позиции важнее плеча
Риск сделки определяется не плечом, а расстоянием до стоп-лосса и размером позиции. Плечо лишь меняет, сколько маржи нужно для открытия. Профессиональные трейдеры сначала фиксируют риск — обычно 0,5–2% депозита на сделку — и уже из него выводят размер позиции.
Размер (монеты) = Сумма риска ÷ (|вход − стоп| + комиссии на монету)
Маржа = Объём позиции ÷ плечо
Пример
При депозите $10 000 и риске 1% вы готовы потерять $100. Лонг биткоина по $100 000 со стопом на $97 000 — движение на 3%. Правильная позиция — около 0,033 BTC, примерно $3 300. С плечом 5× нужно лишь около $660 маржи, но убыток на стопе по-прежнему около $100.
Цена ликвидации
При изолированной марже биржа ликвидирует позицию, когда убытки снижают маржу до поддерживающего уровня. Упрощённая оценка для лонга: вход × (1 − 1/плечо + ставка поддерживающей маржи). Если ликвидация оказывается между входом и стопом, стоп никогда не сработает — уменьшите плечо.
Соотношение риск/прибыль
С тейк-профитом вы видите соотношение. При 1:2 достаточно быть правым в 34% случаев, чтобы выйти в ноль до комиссий.
Частые вопросы
Что такое правило 1%?
Никогда не рисковать более 1% депозита в одной сделке. Десять убытков подряд будут стоить около 10%, что вполне восстановимо.
Увеличивает ли большое плечо риск?
Не при правильном размере позиции и стоп-лоссе. Но плечо приближает цену ликвидации к входу, повышая шанс ликвидации на резкой тени.
Насколько точна цена ликвидации?
Это оценка для изолированной маржи. Реальная ликвидация зависит от уровней маржи, комиссий и фандинга конкретной биржи.
Нужно ли учитывать комиссии?
Да. Они берутся со всего объёма позиции с плечом и тем значимее, чем выше плечо.